Especialistas dizem que construir soluções de custódia é complicado, mas se tornará crucialmente importante à medida que a criptografia se tornar mais valiosa.
À medida que vários bancos preparam serviços de criptografia de custódia, os detentores agora precisam virar um velho ditado Bitcoin Bank de cabeça para baixo: os bancos estão preparados para ser seus próprios (e dos outros) bancos?
Na semana passada, o BNY Mellon, o banco mais antigo dos Estados Unidos, anunciou que forneceria soluções de custódia, cedendo à pressão de investidores institucionais
Da mesma forma, documentos de dezembro indicam que o Deutsche Bank também está planejando uma solução de custódia, juntamente com serviços de negociação e emissão de tokens.
No entanto, embora os dois bancos estejam bem estabelecidos e tenham experiência no manuseio de uma ampla gama de ativos, isso não significa necessariamente que estejam preparados para criptografar custódia .
“Os ativos digitais são totalmente diferentes dos ativos tradicionais, como títulos, ações e títulos do tesouro. Os ativos digitais são descentralizados por design e, portanto, sua propriedade depende de um modelo totalmente diferente que não pode reutilizar a infraestrutura centralizada existente do mundo bancário tradicional. Para custodiar ativos criptográficos, você precisa de uma infraestrutura totalmente nova ”, disse Jean-Michel Pailhon, vice-presidente de soluções de negócios da Ledger, em uma entrevista à Cointelegraph.
Mesmo para instituições cripto-nativas, a custódia é extremamente complexa. No ano passado, a troca de criptografia KuCoin sofreu um hack que rendeu ao invasor mais de $ 200 milhões. Ter a custódia de grandes somas cria um honeypot atraente para possíveis invasores e, de acordo com especialistas, nem mesmo muitas das principais trocas de criptografia abordam a segurança de custódia de maneira adequada.
“Apenas algumas bolsas de criptografia como Kraken, Gemini e Binance estão investindo muito dinheiro para provar controles internos adequados sobre seus protocolos de gerenciamento de chaves privadas”, disse Dyma Budorin, co-fundadora e CEO da Hacken à Cointelegraph no ano passado.
Se os grandes bancos quiserem abordar a segurança da maneira certa, eles efetivamente têm três opções, disse Pailhon
“Eles podem contratar um custodiante regulado existente, podem construir sua própria infraestrutura de custódia e regulá-la, ou podem comprar uma tecnologia de custódia de um fornecedor e usá-la e regulá-la”.
Principalmente se os bancos optarem por construir suas próprias soluções , os gastos e o tempo podem se acumular rapidamente. Os bancos terão que contratar desenvolvedores dedicados, “alocando grandes investimentos em infraestrutura”, incluindo data centers e servidores, e executar toda a gama regulatória – um processo que sozinho pode levar de “6 a 12 meses”.
“O nível de esforços e investimentos necessários para fornecer a uma instituição uma solução de autocustódia pronta para a empresa é substancialmente maior do que para um indivíduo. Requer tecnologias e processos de governança ligeiramente diferentes para garantir bilhões de dólares em ativos digitais ”, acrescentou.
Independentemente da rota que os bancos tomem, Pailhon diz que é um sinal da crescente legitimidade da criptografia que bancos como o BNY Mellon queiram fornecer soluções de custódia. Além disso, à medida que o marketcap total da crypto cresce e o valor dos ativos para instituições e até mesmo para alguns indivíduos aumenta, as soluções de custódia segura se tornarão cada vez mais importantes.
“Você não pode proteger 5, 10 ou 50 bilhões de dólares em bitcoin com um servidor baseado em garagem ou um computador sem ar localizado em um bunker nas montanhas Apalaches. Você deve implementar uma infraestrutura de custódia totalmente redundante, resiliente, segura, certificável e auditável que pode escalar e capacitar milhões de usuários e oferecer suporte a centenas de milhares de transações de ativos digitais em um mês. O sucesso futuro e a adoção de ativos digitais e da indústria de gerenciamento de ativos digitais dependerão disso. ”